鹿山新材2022年年度董事会经营评述

一、经营情况讨论与分析

　　报告期内，受国内外经济政治环境变化的影响，原材料价格波动等不可控因素导致成本提升，面对困难和挫折，公司坚持全面贯彻以绿色环保高性能为核心的发展理念，抓住“碳达峰、碳中和”历史发展机遇，借助公司报告期内实现上交所主板IPO成功挂牌的推动作用，全体员工团结一致、群策群力、攻坚克难，各项工作稳步推进，综合竞争力持续提升。

　　报告期内，公司围绕战略目标，主要开展了以下工作：

　　（一）销售再创新高，产能有序提升

　　报告期内，公司实现营业收入26.18亿元，同比增长54.63%。其中太阳能电池封装胶膜销售收入14.30亿元，同比增长108.61%；功能性聚烯烃热熔胶粒销售收入9.11亿元，同比增长22.79%。

　　报告期内，公司积极推进各项产能有序提升，江苏鹿山、盐城鹿山及鹿山先进新增生产线先后投入生产，陆续实现产能释放，公司生产能力、工艺水平，以及生产规模、产品交货速度、质量稳定性等方面得到进一步提升。截至报告期末，公司太阳能电池封装胶膜已形成3亿平方米/年的产能，功能性聚烯烃热熔胶粒已形成10万吨/年的产能，产能迅速提升。

　　目前，在全球“碳中和”政策的引领以及光伏行业的持续技术进步的背景下，光伏产业蓬勃发展，为抓住行业发展机遇，公司在报告期内申请公开发行可转换公司债券并于2023年2月收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准广州鹿山新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2023]250号)，本次发行可转换公司债券募集资金主要用于新增年产9,000万平方米POE胶膜及9,000万平方米白色EVA胶膜的产能规模。公司将积极推动本次可转债募集资金投资项目建设，投资项目建成投产后，太阳能电池封装胶膜产能将提升至4.8亿平方米/年，从而进一步提升公司太阳能电池封装胶膜的规模化经营及市场竞争优势。

　　（二）加大研发创新，布局新领域为未来蓄力

　　公司自成立以来，始终坚持技术与产品的创新，围绕核心技术加强产品研发与自主创新投入，进一步推动产业链延伸，不断拓宽热熔粘接材料应用场景，提升公司产品的综合竞争力。

　　1、在太阳能电池封装胶膜领域

　　（1）公司胶膜产品在N型电池封装上取得重大突破。1）N型TOPCon双玻组件封装方案：推出低腐蚀性EPE+EVA封装胶膜搭配组合，具有成本低、可靠性高的优势，在多家一线组件企业中已完成认证报备，并在一些一线组件企业开始批量使用。N型TOPCon单玻组件封装方案：推出了抗腐蚀性POE+白色EVA胶膜搭配组合，具有可靠性高、性价比高的优势，已经完成认证报备，在一些客户开始批量试产阶段。2）N型HJT封装胶膜在国内外HJT组件厂家持续出货；配合HJT组件的降本需求，推出封装承载一体胶膜用于无主栅组件，正在主流HJT组件厂家进行工艺匹配测试和可靠性测试。

　　（2）UV转光胶膜完成测试，进入认证报备阶段。

　　（3）针对钙钛矿电池的特性及封装要求，推出热塑性聚烯烃封装胶膜，具有透光率高，粘接力强，水汽阻隔率高等特点，可以满足钙钛矿电池100～120℃的低温封装工艺要求。

　　2、在功能性聚烯烃热熔胶粒领域

　　公司围绕“化学接枝+物理共混”核心技术体系重点开展了技术创新和市场开拓工作，成功开发了高阻隔包装流延膜用粘接树脂、食品级耐蒸煮聚丙烯高阻隔膜用粘接树脂、新能源铝塑膜用粘接材料、金属覆膜用新型聚烯烃耐候粘接片材、聚苯乙烯/EVOH粘接材料等新产品，拓宽了公司产品在阻隔包装、新能源电池、复合建材、新型显示等领域的应用。

　　3、在新市场领域

　　公司重点布局和研发光电显示、锂电池与氢燃料电池领域的材料。

　　（1）在光电显示材料开发方面，在报告期内公司开始OCA生产线的筹备与建设，预计2023年下半年实现批量投产，投产后公司OCA系列产品能够广泛应用于包括LCD消费电子与车载电子显示屏、OLED柔性屏、曲面屏以及折叠屏等光学显示领域。针对触摸屏功能层和LCD全贴合应用领域，现有OCA产品已通过业内客户验证，产品光学性能≥90%，操作性好，贴合良率≥99%，信赖性（85℃，RH85%，1000h）通过验证，已达到美日进口产品水平。针对车载显示贴合、OLED贴合等应用领域，对应OCA开发进展顺利，特别是针对柔性OLED显示用OCA解决方案，公司产品在粘弹性和粘结性上实现较优平衡，产品设计自主创新，性能可设计性强，目前正在和业内大型面板厂充分沟通，加快推动合作进程。

　　（2）在锂电池粘接材料开发方面，公司推出铝塑膜粘接材料和电芯粘接材料两大系列，可分别应用于锂电池铝塑膜以及锂电池电芯的折边、极耳、终止胶带的复合粘接，产品具有极强的耐电解液、耐湿热老化和粘接性能。

　　（3）在氢燃料电池、液流电池粘接材料开发方面，公司推出了系列产品，主要应用于膜电极和双极板等领域的粘接复合，产品具有良好的粘接性能、耐强酸电解液腐蚀性能、耐高温稳定性等性能优势。

　　（三）持续优化生产设施，生产效率全方位提升

　　报告期内，公司持续推动工艺技术革新，针对集中供料、失重下料、水下切粒及全自动包装系统开展自动化技改，引进功能材料挤出设备全自动清理装置、设备用水采用净化装置预处理、自制发明助剂预熔装置等措施，进一步提高了生产效率及产品质量。针对车间环境进行升级改造，全面优化了生产环境；针对环保设施设备进行改造升级，全面完成安装并通过验收。各类主营产品根据客户需求和市场趋势，进行了技改和降本工作，取得良好成果，促进公司高质量发展。

　　（四）创新引领公司知名度和品牌影响力持续提高

　　公司不断通过创新提高市场竞争力，进一步提升了公司品牌声誉。报告期内，公司获得“国家级制造业单项冠军示范企业”、“广东省专精特新企业”、“中国石油和化工行业知识产权示范企业”、“广州开发区重点企业知识产权服务工作站”、“五星级品牌认证”等荣誉，并荣获“中国石化联合会专利奖优秀奖”、中国生产力促进中心颁发的“中国好技术”及“生产力促进（创新发展）一等奖”等多个奖项；公司董事长汪加胜获得国家“科技创业领军人才”（万人计划）及“金坛区优秀企业家”称号。

　　报告期内，子公司江苏鹿山荣获“国家级专精特新小巨人企业”、“江苏省第四批产教融合型试点企业”、“江苏省研究生工作站”、“江苏省工人先锋号”、“常州市绿色工厂”、“金坛区工业企业科技创新奖”等多项荣誉。

　　（五）加强人才体系建设，有效激发组织活力

　　报告期内，公司全面丰富了企业人才结构，引进了多名具备专业背景、行业经验丰富及高度责任感的优秀人才，为公司管理团队注入新生命力量。同时，通过校园招聘招募了一批优秀的应届毕业生，从基层干部开始储备人才，通过有针对性的落实培养措施完善公司的内部人才培养机制，实现“内部造血”。

　　同时，公司在报告期内开展了2022年限制性股票激励计划，首次授予激励对象共计51名，其中董事、高管5名，中层管理人员及核心技术（业务）骨干46名，合计授予了130.90万股限制性股票。本次激励计划首次授予的限制性股票的解除限售考核年度为2022-2024年三个会计年度，每个会计年度考核一次，考核指标与公司经营业绩、激励对象自身绩效结果挂钩，有利于健全公司激励机制，增强公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，有效激发组织活力，有利于公司长远持续发展。

　　（六）建立多层次融资体系，支撑公司战略发展

　　2022年3月25日，公司于上海证券交易所主板挂牌上市。公司的成功上市，为公司提高生产能力、满足市场需求，丰富产品品类、快速占领市场，持续提升市场竞争力提供了保障。

　　为把握光伏市场带来的发展机遇，公司在报告期内向中国证券监督管理委员会申请公开发行可转换公司债券，于2023年2月收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准广州鹿山新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2023]250号)。根据公司于2023年3月31日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广州鹿山新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券发行结果公告》，公司本次公开发行可转换公司债券，每张面值为人民币100.00元，发行数量5,240,000张，募集资金总额为人民币5.24亿元。

　　报告期内，公司充分利用上市公司平台建立多层次融资体系，丰富了公司融资渠道，降低了公司融资成本，进一步满足公司资金需求，更好支撑公司未来战略的发展。

　　（七）持续完善公司治理体系

　　报告期内，公司积极完善治理体系，切实落实内控制度，建立科学有效的决策机制、风险防范机制，进一步推动公司向标准化、规范化运作，为公司健康、稳定、可持续发展奠定了坚实的基础。

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）公司所处行业基本情况

　　公司主营产品为绿色环保高性能功能高分子材料，为全球多个国家和地区的客户提供粘接复合与功能型产品及综合解决方案。热熔粘接材料具有粘接力强、耐候性好等特点，相比传统液体型胶粘剂具备更高的环保性能，适用于现代工业连续化、自动化、规模化生产需求。

　　报告期内，公司所处行业主要分为热熔胶膜行业和功能性聚烯烃热熔胶粒行业。

　　1、热熔胶膜行业基本情况

　　公司热熔胶膜主要产品包括太阳能电池封装胶膜和热塑型光学透明胶膜，各类产品主要市场情况如下：

　　（1）太阳能电池封装胶膜

　　太阳能电池封装胶膜是光伏组件的关键材料，对太阳能电池片起到保护作用，并能够提高组件光电转换效率，是决定光伏组件产品质量、寿命的关键性因素。

　　21世纪以来，在有限资源和环保要求日渐严格的双重制约下，日益增大的能源需求与环境保护成为了迫在眉睫的问题。积极推动新能源战略、加快新能源推广应用已成为全世界普遍关注的焦点，包括中国在内的世界诸国都在加快对各种可再生资源的开发和利用。随着人们对环境问题愈发重视，世界能源结构也在不断的发生变化，可再生能源成为发展最快的能源品种。根据英国石油公司（BP）预测，2015-2035年，可再生能源（包括风能、太阳能、地热能、生物质能和生物燃料）在全球能源消耗中的份额将从2015年的3%升至2035年的近10%，太阳能作为可再生能源的重要组成部分，将迎来快速发展的机遇。随着多年来的研究和技术开发，太阳能光伏组件价格已大幅下降，且太阳能转化效率也得以提高使得太阳能光伏发电的商业化开发与应用成为可能。

　　2021年10月，国家发展改革委等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，提出到2025年，可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右，其中太阳能发电量在“十四五”期间实现翻倍。2022年1月，国家发展改革委、能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》，指出我国能源低碳转型进入重要窗口期，提出到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，要加快发展太阳能发电，全面推进太阳能发电大规模开发和高质量发展。2022年12月，国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》，提出要持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设光伏基地。2023年1月，全国工业和信息化工作会议指出，2023年要全面落实工业领域以及重点行业碳达峰实施方案，加强绿色低碳技术改造，提高工业资源综合利用效率和清洁生产水平。光伏产业作为新能源的“主力军”，在我国“双碳”战略的深入推进下将在未来迎来更大的发展机遇。

　　随着我国相关技术水平不断进步，以及国内企业规模化生产能力增强，我国光伏产品生产企业在国际市场中的竞争优势逐渐扩大，光伏产品出口规模也呈稳步扩大态势。根据中国光伏行业协会数据统计，2022年全球光伏新增装机230GW，同比增长35.3%，其中我国太阳能电池片出口量约23.8GW，同比增长130.7%；光伏组件出口约153.6GW，同比增长55.8%。

　　未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏有利因素的推动下，我国及全球光伏新增装机仍将快速增长。根据中国光伏行业协会数据预测，到2023年，中国光伏新增装机量将达95-120GW，全球光伏新增装机量将达280-330GW。到2030年，中国光伏新增装机量将达120-140GW，全球光伏新增装机量将达436-516GW。

　　（2）热塑型光学透明胶膜

　　热塑型光学透明胶膜(TOCF)为公司自主研发的新型功能性胶膜产品，主要应用于各种尺寸的触控面板及显示模组的贴合封装，广泛应用于车载、媒体广告、教育展示、智能家居等平板显示领域，不仅具有良好的光学性能，而且具有优良的封装粘接效果，赋予产品优异的防爆性能及耐候性，改变了传统胶粘剂的屏幕贴合方式，具有高效率、高良率、易反拆等特点，在大屏幕应用场景中适用性更好。

　　根据中金企信统计数据，2015年至2020年，按照产量口径，全球显示面板行业市场规模从1.72亿平方米增长至2.42亿平方米，年均复合增长率为7.1%。随着显示面板技术的发展和下游需求的增长，预计2024年全球显示面板市场规模将达到2.74亿平方米。预计未来国内外平板显示行业市场规模将持续增长，为公司热塑型光学透明胶膜产品带来广阔的市场空间。

　　2、功能性聚烯烃热熔胶粒行业基本情况

　　功能性聚烯烃热熔胶具有粘接效率高、环保性能优良、运输仓储方便等特点，使其具备极其丰富的下游应用领域。通过配方设计和工艺调配，可实现功能性热聚烯烃热熔胶多种加工性能，除了高强度粘接功能外，还可实现复合材料的防腐性、阻燃性、阻隔性、耐热耐候性等功能，可满足下游多种行业的产品需求，在电子电气、新基建（5G）、新能源、医疗健康、绿色包装、互联网快件袋、卫材、汽车、建筑及室内装饰、日常生活用品等应用方面形成新趋势，是目前胶粘剂行业技术和商业开发的主流产品路线之一。

　　公司功能性聚烯烃热熔胶粒主要产品包括复合建材热熔胶、油气管道防腐热熔胶、高阻隔包装热熔胶，各类产品主要市场情况如下：

　　（1）复合建材热熔胶

　　建材工业是国民经济的重要基础产业。复合建材热熔胶利用热熔胶的粘接作用，将金属、塑料等不同性质的材料粘合，形成复合材料，各种材料在性能上产生协同效应，满足客户的不同需求。公司复合建材热熔胶主要应用于复合板材(主要包括铝塑板、铝蜂窝板、装饰板等)和复合管材(主要包括给排水管道)当中。

　　根据2021年3月发布的“十四五”发展规划和2035年远景目标纲要，我国将大力发展新型城镇化建设工程，加强城市防洪排涝，以31个重点防洪城市和大江大河沿岸沿线城市为重点，提升改造城市蓄滞洪空间、堤防、护岸、河道、防洪工程、给排水管网等防洪排涝设施。以上政策的推出，将为复合管材产品市场带来新一轮增长空间。

　　根据住建部制定的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，建筑能源利用效率应稳步提升，建筑用能结构逐步优化，建筑能耗和碳排放增长趋势得到有效控制，基本形成绿色、低碳、循环的建设发展方式，为城乡建设领域2030年前碳达峰奠定坚实基础。根据规划，建材工业推进供给侧结构性改革、化解过剩产能、增加有效供给，发展绿色建筑和装配式建筑，复合建筑材料市场将保持年均10%的较高增长速度。根据2021年3月发布的“十四五”发展规划和2035年远景目标纲要，我国将构建市场导向的绿色技术创新体系，推进建材等行业绿色化改造，推广绿色建材，高端绿色建材市场将迎来广阔增长空间。