地产政策助力消费建材需求恢复 相关企业有望获得业绩与估值的双重改善(附概念股)

　中国人民银行1月5日发布消息称，近日，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。房地产有所回暖，整个地产链上、中、下游亦有望迎来集体回暖。银河证券指出，在利好地产政策的不断推进下，作为地产后周期板块的消费建材类产品需求有望快速恢复。相关概念股：伟星新材（002372）(002372.SZ)、三棵树（603737）(603737.SH)、蒙娜丽莎（002918）(002918.SZ)、坚朗五金（002791）(002791.SZ)、东方雨虹（002271）(002271.SZ)。

　　中国人民银行2023年工作会议1月4日上午以视频形式召开，工作会对2023年工作任务进行部署。在房地产市场方面，央行强调，落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。其中，住房贷款利率政策与新建住房价格走势挂钩、动态调整，有利于支持城市政府科学评估当地商品住宅销售价格变化情况，“因城施策”用足用好政策工具箱，更好地支持刚性住房需求，形成支持房地产市场平稳健康运行的长效机制。

　　2023年，经济社会的首要目标是加快发展提振信心，提振房地产产业链信心是重要组成部分之一。目标既定，该利率政策动态调整机制与之前出台的举措包括后期可能跟进的政策方案一起，必将有力扭转改善房地产市场预期，需求的合理释放是可以期待的。多地放松限购政策，地产需求有望提振房地产供给端政策趋于完善，需求端政策有望加码。年内房地产政策密集出台，随着地产“三支箭”逐步落地，房企融资难的问题得到实质性解决。

　　“随着房地产企业资金状况进一步改善，竣工交付能力的提升，建材尤其是竣工端相关品种将显著获益，2023年玻璃、PVC等商品的需求回升值得期待。”方正中期期货建材高级研究员魏朝明说。

　　近年来存量房装修成为了家装家居市场的主要需求来源，且占比在持续提高。贝壳研究院预计，到2025年，存量房装修市场规模将达3.34万亿元，占市场总规模的比重将超过6成。广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，目前家庭装修的平均周期在10-12年左右，而2010年前后地产行业正处于快速发展时期，目前十年及以上楼龄的次新房数量庞大。

　　同时，疫情政策优化调整有望带动线下消费复苏，家居建材行业的经营环境或将得到改善，预计整体的消费潜力将会得到进一步扩张。